Due diligence de tecnologia

A tecnologia
realmente funciona?

Avaliamos se a tecnologia funciona e escala, se os dados se sustentam e se as afirmações tecnológicas são reais.

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Por que importa

Quatro riscos que uma revisão
de tecnologia precisa responder.

A pergunta é se a tecnologia funciona na escala e nas condições que a tese exige. Estas são as quatro lacunas que aparecem com mais frequência em portfólios de impacto.

Risco 01

Tecnologia que não escala

Sistemas que suportam o volume atual costumam falhar com 3 a 5 vezes a carga atual. Os custos de correção aparecem depois do fechamento, não antes.

Risco 02

Dados que não se sustentam

Gambiarras manuais apresentadas como sistemas de relatório são comuns. A lacuna se torna relevante sob o escrutínio dos LPs e na saída.

Risco 03

Promessas tecnológicas que não são reais

IA e automação costumam ser exageradas nos materiais da transação. Lacunas de governança e falta de documentação revelam a diferença entre um modelo que funciona e um discurso de venda.

Risco 04

Gastos pós-fechamento não quantificados

Requisitos de tecnologia não identificados antes da assinatura são a fonte mais constante de erosão de margem nos primeiros 18 meses após o fechamento.

O que avaliamos

Oito lentes.

Cada lente conecta a arquitetura tecnológica à tese de investimento. O resultado combinado é uma visão com qualidade de investimento sobre o que funciona, onde os dados são frágeis e quais afirmações se sustentam.

Funciona?Sistemas, arquitetura e modelo operacional testados diante do que a tese exige em escala.
Os dados se sustentam?Dados de impacto, sistemas de relatório e qualidade das evidências avaliados diante dos padrões dos LPs e da saída.
As afirmações são reais?Modelos de IA, automação e estruturas de governança verificados, e não aceitos sem checagem.
Due diligence de tecnologia: infográfico dos oito eixos de avaliação
Oito lentes de avaliação desenhadas para mostrar onde a tese se sustenta, onde está o risco e onde é possível criar valor depois do fechamento.
Visão integral. Leitura clara. Decisões com confiança.
Fluxo do serviço

Um processo no ritmo da transação.
Feito para decisões do comitê de investimento.

Nove etapas, do alinhamento com a tese ao apoio pós-fechamento. Ajustadas ao ritmo da transação, com entregas ancoradas em ações de investimento.

Fluxo de due diligence tecnológica em nove etapas
Da primeira leitura à ação pós-fechamento: o que importa para a tese, quanto custa corrigir, o que proteger no contrato de compra e venda e o que precisa acontecer nos primeiros 100 dias após o fechamento.
Processo disciplinado. Profundidade técnica. Resultados claros.
Três modalidades de trabalho abaixo. O fluxo se mantém; a profundidade e a velocidade variam conforme a necessidade do fundo.
Modalidade 01

Revisão de alertas

4 a 6 semanas

Uma primeira leitura sobre riscos de tecnologia, dados, IA, cibersegurança e fornecedores antes de comprometer a due diligence completa. Usada quando o fundo precisa de clareza rápida sobre seguir em frente e onde aprofundar.

Ideal antes de comprometer a due diligence completa.
Modalidade 02

Due diligence completa

6 a 8 semanas

As nove etapas no ritmo da transação, junto com as frentes financeira e comercial. Conclusões prontas para o comitê sobre risco técnico, necessidades de investimento e implicações para a criação de valor.

Ideal para fundos com uma transação em due diligence ativa.
Modalidade 03

Due diligence e plano de 100 dias

10 a 12 semanas

Due diligence completa com um plano pós-fechamento em sequência: prioridades, responsáveis, KPIs e primeiras vitórias em sistemas, dados, IA, cibersegurança e fluxos críticos desde o primeiro dia.

Ideal quando o fundo quer passar da decisão à execução sem perder o contexto.
Módulos setoriais

Adaptado ao modelo de negócio e ao contexto.

Um credor, um processador de pagamentos e uma plataforma climática não falham da mesma forma. A agenda de due diligence se adapta à realidade operacional da empresa avaliada, com apoio de especialistas do setor.

Módulo 01

Crédito e financiamento de MPMEs

  • Modelos de crédito, integrações com bureaus e controles de crédito responsável
  • Fluxos de originação, cobrança e monitoramento da carteira
  • Pagamentos, conciliação e operações de campo
  • Escalabilidade dos canais digitais e prontidão para finanças embutidas
Módulo 02

Agricultura e cadeias de suprimentos

  • Cadastros de produtores e qualidade dos dados de fornecedores
  • Fluxos de compra, classificação e pagamento
  • Rastreabilidade, cadeia de custódia e relatórios a compradores
  • Prontidão para finanças embutidas a partir de dados de transação
Módulo 03

Clima e resiliência

  • Qualidade dos dados climáticos e frequência dos relatórios
  • Infraestrutura geoespacial e indicadores de resiliência
  • Lógica de gases de efeito estufa, emissões evitadas e premissas
  • Qualidade das evidências por trás das afirmações de impacto na saída
Módulo 04

IA, dados e risco cibernético

  • Governança de modelos de IA, verificação de vieses e supervisão humana
  • Proteção de dados, controles de acesso e prontidão para incidentes
  • SLAs de fornecedores, direitos sobre dados e cláusulas de saída
  • Conformidade regulatória e padrões de documentação de IA
O que o fundo recebe

Seis entregas.
Cada uma pensada para uma decisão.

A due diligence existe para apoiar uma decisão. As seis entregas principais convergem em dois resultados práticos: uma decisão de investimento mais clara e um plano de ação pós-fechamento mais útil.

Diagrama de entregas prontas para a decisão na due diligence tecnológica
Seis entregas prontas para a decisão que alimentam dois resultados: uma decisão de investimento mais clara e um plano de ação pós-fechamento mais prático.
Tudo o que é preciso para decidir com confiança e agir com rapidez.
01

Memorando de alertas

Os principais riscos de tecnologia, dados, IA, cibersegurança e fornecedores antes do início da due diligence completa.

02

Mapa de calor de riscos

Cada risco classificado por gravidade, prazo e implicação para a transação: cláusulas, condições ou ajuste de valuation.

03

Estimativa do investimento em tecnologia

Custos de correção e transformação pós-fechamento por categoria, como insumo direto para o modelo da transação.

04

Nota de due diligence pronta para o comitê de investimento

Risco, potencial de valor e proteções recomendadas para a transação: escrito para o comitê de investimento, e não para uma equipe técnica.

05

Plano de criação de valor de 100 dias

Prioridades em sequência, responsáveis e KPIs em sistemas, dados, IA, cibersegurança e fluxos desde o primeiro dia após o fechamento.

06

Avaliação de prontidão dos dados de impacto

Qualidade das evidências avaliada diante dos requisitos de relatório a LPs e dos padrões de due diligence na saída.