Novas teses de fundos.
Novas estruturas de capital.
Ajudamos fundos de impacto a desenvolver uma tese de investimento em torno da transformação digital e a desenhar as estruturas de equity, dívida ou mistas para implementá-la.
A transformação digital mudou o que é impacto. A maioria das teses e estruturas de fundos não mudou.
IA, pagamentos digitais e infraestrutura de dados estão transformando as finanças para MPMEs, a adaptação climática e as finanças agrícolas. Uma tese de fundo que não considera essas tendências pode perder tanto a oportunidade quanto o risco nos seus mercados-alvo.
Tese digital
O que a transformação digital torna possível nos mercados-alvo do fundo, e como isso muda a oportunidade de investimento?
Contexto de mercado
Que infraestrutura digital, condições regulatórias e ambiente de financiamento o país-alvo precisa ter para a tese funcionar?
Diferencial do gestor
Por que esta equipe está em posição de subscrever esta tese, e o que ela vê que outros não veem?
Estrutura de capital
Qual estrutura de equity, dívida ou mista se encaixa na tese, nos mercados e no estágio do fundo?
O contexto de cada país molda a tese digital.
O CDEM, Country Digital Enabling Matrix, oferece uma visão estruturada da prontidão dos mercados em identidade digital, pagamentos, governança de dados, open finance, regulação e conectividade. Ele mostra ao fundo onde a tese digital pode funcionar hoje, onde precisa de mais tempo e onde restrições estruturais exigem outra abordagem ou apoio adicional.
A estrutura de capital certa vai ajudar a acelerar o impacto e os retornos.
Estruturas de equity, dívida e mistas trazem premissas diferentes sobre risco, retorno e o papel do fundo no portfólio. A Accendo ajuda os fundos a escolher e desenhar a estrutura que se encaixa na sua tese e nos seus mercados, e não a mais familiar.
Estruturas de private equity
Para fundos que compram participações em provedores de serviços financeiros e fintechs digitais. O desenho da tese cobre seleção de setores, lógica de criação de valor, premissas de período de investimento e caminhos de saída em mercados emergentes.
Linhas de crédito privado
Para fundos que concedem dívida a provedores de serviços financeiros, instituições de microfinanças e credores digitais. O desenho da tese cobre critérios de subscrição, construção da carteira, expectativas de retorno ajustado ao risco e cláusulas ligadas ao desempenho digital.
Veículos de blended finance
Para fundos que combinam capital concessional e comercial para alcançar mercados ou segmentos de tomadores mal atendidos. O desenho da estrutura cobre tranches de primeira perda, incentivos por desempenho, janelas de assistência técnica e concessionalidade escalonada.
Estruturas híbridas e com várias tranches
Para fundos que precisam atender diferentes apetites de risco de investidores em um só veículo. O desenho cobre a arquitetura de tranches, a lógica de cascata e como manter uma tese coerente entre as camadas de capital.
Três formas de trabalhar conosco
Nosso lema é “Speed to Impact”. Trabalhamos em sprints para apoiar você na maior velocidade possível.
Sprint de tese
Desenvolver a tese de transformação digital para os mercados-alvo do fundo, testar a lógica de investimento e produzir uma nota de tese concisa para alinhamento interno ou primeiras conversas com LPs.
Frente de trabalho de design de fundos
Construir a tese completa, a visão de mercado CDEM, os filtros de investimento, a lógica de criação de valor, o modelo de impacto e, se necessário, o desenho da estrutura de capital com detalhe por instrumento.
Arquitetura pronta para captação
Tese completa, estrutura de capital, narrativa para LPs, estratégia de relacionamento com instituições financeiras de desenvolvimento e LPs, e ferramentas de decisão para originação, comitê de investimento e monitoramento do portfólio.
Entregas úteis.
Sem relatórios longos.
Entregas pragmáticas, feitas para uso em conversas com LPs, documentos para o comitê de investimento e decisões do portfólio.
Tese de investimento digital
A oportunidade de transformação digital nos mercados do fundo, a lógica de investimento, o diferencial do gestor e o que o fundo não vai fazer.
Visão de mercado e CDEM
Prontidão de cada país em infraestrutura digital, regulação e ambiente de financiamento, com uma lógica clara de seleção de mercados.
Desenho da estrutura de capital
Estrutura de equity, dívida ou mista ajustada à tese, com opções de instrumentos, lógica por estágio e arquitetura de tranches quando necessário.
Materiais prontos para captação
Modelo de impacto, linguagem para o comitê de investimento e narrativa para LPs construídos a partir da tese e dentro dela.