La technologie
fonctionne-t-elle vraiment ?
Nous évaluons si la technologie fonctionne et peut passer à l’échelle, si les données tiennent et si les affirmations technologiques sont réelles.
Quatre risques auxquels une revue
technologique doit répondre.
La question est de savoir si la technologie fonctionne à l’échelle et dans les conditions qu’exige la thèse. Voici les quatre écarts qui apparaissent le plus souvent dans les portefeuilles à impact.
Une technologie qui ne peut pas passer à l’échelle
Les systèmes qui absorbent le volume actuel cèdent souvent à 3 à 5 fois la charge actuelle. Les coûts de remise à niveau apparaissent après le closing, pas avant.
Des données qui ne tiennent pas
Les contournements manuels présentés comme des systèmes de reporting sont fréquents. L’écart devient significatif sous le regard des LP et à la sortie.
Des promesses technologiques non fondées
L’IA et l’automatisation sont souvent exagérées dans les documents de transaction. Les failles de gouvernance et l’absence de documentation révèlent l’écart entre un modèle qui fonctionne et un argumentaire.
Des dépenses post-closing non chiffrées
Les besoins technologiques non identifiés avant la signature sont la source la plus constante d’érosion des marges dans les 18 premiers mois après le closing.
Huit angles d’analyse.
Chaque angle relie l’architecture technologique à la thèse d’investissement. Le résultat combiné est une vue de qualité investissement sur ce qui fonctionne, là où les données sont fragiles et les affirmations qui tiennent.
Un processus au rythme de la transaction.
Conçu pour les décisions du comité d’investissement.
Neuf étapes, de l’alignement sur la thèse à l’accompagnement après le closing. Calibrées sur le rythme de la transaction, avec des livrables ancrés dans l’action d’investissement.
Revue des signaux d’alerte
Un premier avis sur les risques technologiques, de données, d’IA, de cybersécurité et de fournisseurs avant d’engager la due diligence complète. Utile quand le fonds a besoin de savoir vite s’il faut poursuivre et où creuser.
Due diligence complète
Les neuf étapes au rythme de la transaction, en parallèle des volets financier et commercial. Des conclusions prêtes pour le comité sur le risque technique, les besoins d’investissement et les implications pour la création de valeur.
Due diligence et plan à 100 jours
Due diligence complète avec un plan post-closing séquencé : priorités, responsables, indicateurs et premiers résultats sur les systèmes, les données, l’IA, la cybersécurité et les processus critiques dès le premier jour.
Adaptée au modèle d’affaires et au contexte.
Un prêteur, un processeur de paiement et une plateforme climat ne défaillent pas de la même façon. Le programme de due diligence s’adapte à la réalité opérationnelle de l’entreprise évaluée, avec l’appui de spécialistes du secteur.
Crédit et financement des MPME
- Modèles de crédit, intégrations aux bureaux de crédit et contrôles de prêt responsable
- Processus d’octroi, de recouvrement et de suivi du portefeuille
- Paiements, rapprochement et opérations de terrain
- Montée en charge des canaux numériques et préparation à la finance intégrée
Agriculture et chaînes d’approvisionnement
- Registres d’agriculteurs et qualité des données fournisseurs
- Processus d’achat, de classement et de paiement
- Traçabilité, chaîne de responsabilité et reporting aux acheteurs
- Préparation à la finance intégrée à partir des données de transaction
Climat et résilience
- Qualité des données climatiques et fréquence du reporting
- Infrastructure géospatiale et indicateurs de résilience
- Logique des gaz à effet de serre, émissions évitées et hypothèses
- Qualité des preuves derrière les affirmations d’impact à la sortie
IA, données et cyberrisque
- Gouvernance des modèles d’IA, contrôles des biais et supervision humaine
- Protection des données, contrôles d’accès et préparation aux incidents
- SLA des fournisseurs, droits sur les données et clauses de sortie
- Conformité réglementaire et standards de documentation de l’IA
Six livrables.
Chacun conçu pour une décision.
La due diligence sert à étayer une décision. Les six livrables clés convergent vers deux résultats concrets : une décision d’investissement plus claire et un plan d’action post-closing plus utile.
Note sur les signaux d’alerte
Les principaux risques technologiques, de données, d’IA, de cybersécurité et de fournisseurs avant le début de la due diligence complète.
Carte thermique des risques
Chaque risque noté selon sa gravité, son horizon et son effet sur la transaction : clauses, conditions ou ajustement de valorisation.
Estimation de l’investissement technologique
Coûts de remise à niveau et de transformation post-closing par catégorie, intégrés directement au modèle de la transaction.
Note de due diligence prête pour le comité d’investissement
Risque, potentiel de valeur et protections recommandées : rédigé pour le comité d’investissement, pas pour une équipe technique.
Plan de création de valeur à 100 jours
Priorités séquencées, responsables et indicateurs sur les systèmes, les données, l’IA, la cybersécurité et les processus dès le premier jour après le closing.
Évaluation de la préparation des données d’impact
Qualité des preuves évaluée au regard des exigences de reporting aux LP et des standards de due diligence à la sortie.